워런 버핏의 궁극적인 주식의 근본적이고 기술적인 성과

워런 버핏은 역사상 가장 위대한 투자자 중 한 명으로 널리 여겨진다.
그의 성공을 공유하는 한 가지 방법은 그의 회사인 버크셔 해서웨이 에 투자하는 것이다.
 
워런 버핏의 궁극적인 주식의 근본적이고 기술적인 성과를 자세히 살펴보자.
 
버크셔 해서웨이는 미국에서 가장 유명한 회사들을 소유하고 있는 대기업이다
게이코, 듀라셀, 데어리 퀸, 프룻 오브 더 룸, 철도 운영사인 BNSF와 같은 회사를 완전히 소유하고 있다

버크셔 해서웨이는 아마도 워런 버핏과 그의 위대한 동업자  찰리 멍거의 투자 수단으로 더 유명할 것이다.
그들의 가치 투자 철학에 따라, 그 회사는 아메리칸 익스프레스(AXP), 코카콜라(KO) 및 기타 대형기업의 막대한 지분을 소유하고 있다.
 
 
하지만 워런 버핏 주식의 정의는 최근 몇 년 동안 진화해 왔다.
투자 매니저인 토드 콤스와 테드 웨슐러 아래 버크셔 해서웨이는 점점 더 많은 돈을 기술주에 투자하고 있다
 
 

버크셔 해서웨이, 포트폴리오 조정, TSM 주식 매각

4분기에 버크셔 해서웨이는 세계 최대 계약 칩 제조업체인 대만 반도체(TSM)의 지분 상당 부분을 매각했다
그의 회사의 최대 지분인 애플 (AAPL)의 큰 공급자로 버크셔는 지난 분기에 TSMC 주식의 86%를 41억 달러 이상에 6천만 주를 사들인 후 매각했다

반면, 워런 버핏은 건축 자재 제조업체인 루이지애나 퍼시픽(LPX)에서 124만 9천 주를 추가하여 21%의 지분을 보유했다.

버핏은 또한 파라마운트 글로벌(PARA)의 분기 동안 242만 주를 추가하여 스트리밍 전쟁에 대한 베팅을 늘렸으며
버크셔는 현재 15%의 지분을 보유하고 있다 파라마운트+ 스트리밍 서비스는 넷플릭스, 디즈니+, 아마존 프라임과 작지만 점점 더 경쟁하고 있다

가장 최근의 13F 파일링에 따르면 버크셔는 1위 애플의 위치에 약간 추가되었다. 333,856주가 추가되어 총 보유 주식 수는 8억 9,510만 주에 이른다.

이 회사는 뱅크 오브 아메리카(BAC)와 코카콜라(KO)를 포함하여 가장 크고 오래된 주식을 보유하고 있다

그러나 또 다른 대형 보유주인 셰브론(CVX)은 238만 주에서 1억 6296만 주로 줄었다.

 

워런 버핏, 옥시 주식 인수

그러나 쉐브론이 버크셔가 보유한 유일한 에너지 기업은 아니다
 
최근 버크셔 헤서웨이는 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY)의 지분을 점점 더 많이 보유하면서 파장을 일으키고 있다.
 
지난해 버크셔는 거대 석유기업인 옥시덴탈 페트롤륨(Occidental Petroleum) 주식 9120만 주를 사들였다.
 러시아-우크라이나 전쟁으로 유가가 급등하면서 나온 것이다. 
버크셔는 9월 28일 제출 서류에 따르면 9월 26일과 28일 사이에 599만 주를 추가로 매입했다.

그리고 3월 27일, 규제 서류에 따르면 버핏이 더 많은 주식을 사들였다고 밝혔다.
그는 이제 휴스턴에 본사를 둔 거대 에너지 기업의 지분 23.5%, 즉 약 2억 1,100만 주를 보유하고 있다.

작년에 버크셔는 석유 거대 기업의 최대 50%를 매입할 수 있는 규제 승인을 받았다
 

버크셔, 보험사 인수

10월 말, 버크셔 해서웨이는 보험사 알레게니의 인수를 완료했다
버크셔는 주당 848.02달러를 현금으로 지불했는데, 이는 총 약 116억 달러에 해당한다.
 
현재 버크셔 해서웨이의 100% 자회사인 알레게니는 CEO 조셉 브랜든이 계속해서 이끌고 있다.
 
이 거래는 2021년 12월 말 기준으로 알레게니의 장부 가치의 1.26배에 해당하며
이것은 버크셔의 6년 만의 최대 인수였다.
 
알레게니는 주요 보험 사업 외에도 철강 회사와 장례 서비스 회사도 소유하고 있다
 

워런 버핏 추천

버크셔 해서웨이 주식은 2022년의 실적에도 불구하고 최근 몇 년간 S&P 500 지수를 능가하기 위해 고군분투했다.

그 이전에는 BRKB 주식이 기껏해야 10년 동안 시장과 함께 움직였다.
투자자는 SPDRS&P 500 ETF(SPY)와 같은 인덱스 펀드 또는 ETF를 구입하여 유사하거나 더 높은 수익을 창출하면서 주식별 위험을 줄일 수 있었다.

"내 생각에 대부분의 사람들에게 가장 좋은 일은 S&P 500 인덱스 펀드를 소유하는 것입니다.
 버핏은 이전에 버크셔 연례 회의에서 이렇게 말했습니다. 
 
국채를 사는 것보다 낫고 사람을 따르는 것보다 훨씬 낫습니다. 아마도 편견이 있어서 내일, 다음 주, 다음 달, 내년에 시장이 어떻게 될지 아무도 모른다고 생각합니다."
 

늘어나는 버핏의 현금보유량

버크셔의 현금 더미는 가장 최근 분기에 다시 증가했다.
버크셔 해서웨이의 현금은 3분기의 1090억 달러에서 1286억 5100만 달러로 증가했다.

그렇게 많은 현금을 보유하는 것은 어려운 시기에 워런 버핏 주식을 보호한다. 이는 또한 버크셔 해서웨이가 바람직한 기업을 구매할 수 있을 때 자본을 배치할 수 있다는 것을 의미하기도 한다.

버크셔는 3분기에 주식 환매에 약 28억 5천5백만 달러를 지출했고  2022년에는 바이백에 약 80억 달러를 지출했다

최근 버크셔의 주식을 더 공격적으로 매수한 것은 대침체 기간과 그 이후의 버핏의 거래와 대조를 이룬다
그러나 경기 침체가 매력적인 인수 대상을 더욱 매력적으로 만들기 시작하면 회사는 더 많은 거래를 할 것으로 보인다
 

워런 버핏, 후임자 지명

최근 몇 년간 버크셔 해서웨이의 미래를 둘러싼 가장 큰 문제 중 하나는 누가 버핏으로부터 CEO의 자리를 물려받느냐는 것이었다

오마하의 현인은 마침내 답을 주었습니다. 그는 비보험 사업을 운영하는 그렉 아벨이 그를 대신할 것이라고 말했습니다.

2018년부터 버크셔의 부회장을 맡고 있는 아벨은 오랫동안 분석가들에 의해 유력한 후계자로 여겨져 왔습니다. 이 캐나다인은 버크셔 해서웨이 에너지의 회장이자 CEO입니다. 그는 또한 2018년 1월부터 버크셔 비보험 사업부의 부회장을 맡고 있습니다.

워런버핏은 버크셔의 지도부 이직 시기를 정확하게 밝히지 않았습니다.