워런 버핏이 아닌 5명의 위대한 투자자들

워렌 버핏은 대부분의 사람들에게 우리 시대의 가장 위대한 투자가 중 한 명으로 여겨집니다.
 
그의 매수 및 보유 방식은 그가 근본적으로 과소평가되었다고 느낀 수백 개의 회사를 구매할 수 있게 해주었습니다.
 
적절한 시기에 훌륭한 회사들을 식별하는 버핏의 능력은 그가 1,000억 달러 이상의 순자산을 가진 세계에서 가장 부유한 개인들 중 한 명이 되도록 도왔습니다.
 
버핏이 그의 경력에서 거의 50년 동안 S&P 500을 이겼음에도 불구하고 그가 자신의 힘을 잃었는지 여부에 대해 의문을 제기하는 비평가들이 있습니다. 
 
2009년 경기 침체 이후 버핏은 몇 년 동안 S&P 500을 능가하는 데 실패했습니다.
 
 
여기 워렌 버핏이라는 이름이 아닌 다섯 명의 다른 투자자들이 있습니다. 그들은 또한 업계에서 최고 중 하나로 여겨집니다.
 
 

조지 소로스 (George Soros)

헤지펀드 매니저 조지 소로스는 워런 버핏과 비교하면 전혀 다른 종류의 투자자입니다.
 
Soros는 정의된 투자 전략을 가지고 있지 않습니다.
 
대신에, 그는 직감적인 결정에서 나오는 투자를 합니다. 그는 1992년 영국 파운드와의 100억 달러 내기로 가장 잘 알려져 있습니다.
 
그 대담한 조치는 소로스를 10억 달러 이상으로 만들었고 영국 은행이 10억 영국 파운드를 매입하고 금리를 2% 인상하도록 강요했습니다.
 
 
 

칼 아이칸 (Carl Celian Icahn)

Carl Ican은 지난 25년 동안 가장 위대한 투자자 중 한 명입니다.
 
하지만 때때로 그의 성과는 그의 기업적인 익살스러움에 가려질 수 있습니다.
 
"기업 습격자"로도 알려진 아이칸은 리더십이 부족하다고 느끼는 기업들과 정기적으로 접촉합니다.
 
그를 사랑하든 싫어하든, 그의 개입은 보통 회사의 턴어라운드로 이어져 1968년부터 2011년까지 아이칸에게 연간 31%의 수익률을 안겨줍니다.
 
이에 비해 워렌 버핏은 연간 수익률이 20%에 불과했습니다. 아이칸의 비율은 또한 지난 20년 동안 버핏의 비율을 앞질렀습니다.
 
 

존 보글 (John Clifton Bogle)

잭 보글은 뱅가드 그룹의 설립자이자 은퇴한 CEO입니다.
 
Bogle은 40년 이상 전에 Vanguard를 시작했으며, 현재는 Black Rock Inc.(BLK)보다 앞서는 가장 큰 펀드 회사로 6조 2천억 달러 이상을 관리하고 있습니다.

Bogle은 매우 단순한 투자 스타일을 가지고 있습니다.
 
그는 수수료가 낮고 자산 회전율이 매우 낮은 저가 인덱스 펀드에 돈을 넣는 것을 믿습니다. 그것만으로도 많은 사람들이 그와 그의 회사를 돈으로 신뢰하는 큰 이유입니다.
 
 
 

벤저민 그레이엄 (Benjamin Graham)

벤자민 그레이엄은 투자에 관한 가장 인기 있는 책 중 하나인 "지능형 투자자"의 저자입니다
 
그레이엄은 "가치 투자의 아버지"로 알려져 있는데, 이것이 그가 워렌 버핏의 멘토가 된 이유일 것입니다.
 
Graham은 투자 선택을 할 때 결코 큰 위험을 감수하지 않았습니다.
 
그는 훌륭한 회사를 선정하기 위해 탄탄한 재무 분석을 사용했습니다.
 
1951년, 버핏은 컬럼비아 대학에서 그레이엄에 의해 가르쳐진 수업을 들었습니다.

그는 그레이엄이 그에게 가르쳐준 세 가지 중요한 것이 있다고 말했습니다:

-주식은 회사의 작은 부분을 소유할 권리입니다. 당신이 소유한 주식의 가치는 회사 전체만큼만 가치가 있습니다.

 
-당신은 투자할 때 안전 한도를 사용해야 합니다. 주식의 시장 가격이 회사의 본질적인 가치보다 낮을 때 회사를 매수하는 것은 중요합니다.

 
-마켓 씨는 당신의 하인이지 주인이 아닙니다. 시장에서 일어나는 모든 일에 얽매이지 않는 것이 중요합니다. 대신, 회사에 대한 당신 자신의 연구에 집중하세요.
 
 
 

피터 린치 (Peter Lynch)

피터 린치는 1977년부터 1990년까지 피델리티 마젤란 기금을 관리한 것으로 가장 잘 알려져 있습니다.
 
이 기간 동안 펀드는 주주들에게 연평균 29%의 수익률을 올렸습니다.
 
13년 중 11년 동안 S&P 500을 이겼습니다.

린치는 특정 시장 상황에서 효과가 있었던 모든 투자 스타일에 적응할 수 있는 것으로 알려져 있으므로 
 
사람들이 그를 "카멜레온"이라고 부르기 시작했습니다. 
 
그는 끊임없이 변화하는 스타일에 따라 살았을지 모르지만 항상 여덟 가지 원칙을 적용했습니다
 
 

결론

훌륭한 투자자는 매일 찾아오지 않습니다. 
수십 년 동안 투자자들에게 두 자릿수 수익을 가져다 줄 수 있는 사람들은 훨씬 더 적은 무리입니다.
 이 5명의 투자자는 지난 몇 세대 동안 가장 위대한 투자자임을 입증했습니다.