미국 네마녀의날 역대급 변동성을 예상

S&P500지수가 거래대란을 벗어나지 못하도록 하는 완충장치를 제거하면서 수조달러에 달하는 유가증권 옵션계약이 금요일 만료될 예정이어서 미국 증시는 앞으로 며칠간 큰 폭의 변동을 보일 가능성이 있다.
골드만삭스 그룹의 수치에 따르면, 2조 8천억 달러 상당의 옵션 계약이 금요일의 "쿼드러플위칭" 이벤트에서 만료될 예정이다.
 

옵션 계약이 금요일에 만료될 예정인 수조 달러의 미국 주식이 격렬한 변동을 일으킬 것이다

 
"어느 쪽이든.다음 주에 이사할 예정입니다.
FactSet의 자료에 따르면 S&P 500 지수는 연초 이후 약 400포인트의 좁은 채널에서 거래되고 있으며 하락폭은 3,800포인트, 상승폭은 4,200포인트로 제한되고 있다.
 
루브너의 노트에 따르면 이 같은 수준은 S&P500과 관련된 가장 인기 있는 파업 가격과 일치한다.스트라이크 프라이스(strike price)는 계약 보유자가 보유하는 옵션의 종류에 따라 증권을 사거나 팔 수 있는 기회가 있는 수준(의무가 아닌 수준)이다.
그건 우연이 아니야.지난 1년간 유효기간이 얼마 남지 않은 옵션 계약(만기일 0일 또는 0DTE 옵션) 거래가 점점 더 인기를 끌고 있습니다.
 
이러한 경향의 결과 중 하나는 그들이 주식을 좁은 범위로 유지하는 데 도움을 주면서 그 범위 내에서 더 많은 장중 변동을 부추겼다는 것이다. 이는 몇몇 트레이더들이 "탁구 게임"과 비교한 패턴이다.
 
골드먼에 따르면 S&P 500과 연계된 계약에서 0DTE는 하루 평균 거래량의 40% 이상을 차지한다.
이번 주 초 0DTE 거래로 S&P 500지수가 3,800선 아래로 내려가지 않게 됐다.스팟감마(SpotGamma)의 데이터 및 분석업체인 브렌트 코추바(Brent Kochuba)에 따르면 미국 은행 3곳이 문을 닫은 후 시장이 흔들렸다.
 
분석가들은 이것이 Cboe의 변동성 지수가 VIX, -12.05% Kochuba씨 등은 마켓워치와의 인터뷰에서 "빅스(Vix) 또는 월가의 변동성 지표로 알려진 ICE BofAML MOVE 지수와 비교하면 매우 낮은 수준을 유지하고 있다"고 말했다.
 
MOVE 지수는 이번 주 초 평온한 국채의 변동성이 2008년 금융위기 이후 최고 수준으로 치솟으면서 트레이더들을 놀라게 했다.한편, VIX는 최근 10월에 마지막으로 방문한 수준인 30을 간신히 넘어섰습니다.
그러나 일부 사람들은 금요일부터 이것이 바뀔 수 있다고 믿고 있다.

 

 

U.S. stocks set for wild swings as trillions in options contracts set to expire Friday

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네 마녀의 날이란 주식시장에서 지수선물ㆍ지수옵션과 개별주식옵션ㆍ개별주식선물 등 4가지 주식시장 파생상품의 만기가 겹친 날을 말한다. 
 
네 마녀의 날은 흔히 쿼드러플위칭데이 [Quadruple Witching Day]로 부른다. 
 
수년 전까지만 '트리플 위칭데이(triple witching day)'가 대세였다. 미국 뉴욕증시 에서 주가지수선물ㆍ주가지수옵션ㆍ개별주식옵션의 만기가 겹치는 날을 '트리플 위칭데이'로 불렀다.
 
 만기에는 선물의 사자와 팔자를 맞추는 정리매매가 이루어진다. 
이 정리매매의 과정에서 어떤 변화가 일어날지 아무도 예측할 수 없다는 의미에서 '3명의 마녀가 빗자루를 타고 동시에 정신없이 돌아다니는 것같이 혼란스럽다'는 뜻으로 '트리플 위칭데이'라는 말이 생겨났다. 여기에 2002년 말부터 거래되기 시작한 개별주식선물이 합세하면서 '쿼드러플 위칭데이'가 되었다.
 
 쿼드러플 위칭데이에는 일반적으로 주식시장에 매물이 쏟아져 나와 투자심리가 위축되고, 큰 혼란을 주는 경향이 있어 자주 공포의 대상이 되어왔다.
 
[2023년 네 마녀의 날] 
2023년 3월 17일 금요일
2023년 6월 16일 금요일
2023년 9월 15일 금요일
2023년 12월 15일 금요일